中信证券研报表示，2025年二季度以来电子行业整体业绩延续正常需求下的增长趋势，其中预计算力相关下游强劲，且整体海外算力链强于国产算力链；B端服务器、光储、家电及工控自动化等需求持续强劲，预计带动相关模拟、功率和成熟制程产业链表现较好，且景气度有望延续；消费电子二季度为传统淡季，需求保持平稳，预计部分受益份额提升及创新升级的公司业绩较好；自主可控产业链国产化稳步推进，预计未来先进逻辑订单逐步落地，存储订单保持平稳，且行业并购整合趋势明确。综合来看，预计二季度业绩表现相对亮眼的细分板块有算力相关PCB龙头、模拟龙头、存储龙头、设备龙头、光学龙头、部分SoC公司、CIS龙头等。